Il quarto trimestre segna l'inizio di una fase critica per i responsabili finanziari di tutto il mondo: la spinta finale verso il bilancio annuale. Per le grandi aziende e le multinazionali, la chiusura di fine anno è il biglietto da visita più importante dell'azienda, una combinazione di requisito obbligatorio e strumento strategico. È uno strumento centrale per la gestione aziendale e la comunicazione esterna.

Gli stakeholders sono eterogenei, così come lo sono i loro interessi. Gli investitori analizzano i dati per valutare la redditività e la stabilità del loro investimento. Le banche e gli istituti di credito utilizzano il bilancio per valutare l'affidabilità creditizia e definire le condizioni di finanziamento. I partner commerciali traggono conclusioni sulla salute operativa e finanziaria dell'azienda per determinarne l'affidabilità per partnership a lungo termine. Un bilancio solido e trasparente è quindi un fiore all'occhiello strategico. Crea fiducia, rafforza le posizioni negoziali e influenza in modo significativo la percezione dell'azienda sul mercato dei capitali.

 

Sfide nel processo di chiusura di fine anno

Le sfide  della tesoreria e della finanza si intensificano, soprattutto negli ultimi mesi dell'anno fiscale. La domanda centrale è: “A che punto siamo con i nostri KPI e come possiamo raggiungere i nostri obiettivi nel breve tempo rimanente?” L'enorme pressione per rispettare le scadenze di preparazione e pubblicazione coincide con numerose esigenze strategiche.

Le discussioni con gli stakeholder, quali azionisti/consigli di sorveglianza, banche e investitori, sono imminenti e i dati presentati determineranno in larga misura la collaborazione futura. Il partner bancario estenderà le linee di finanziamento e a quali condizioni? Gli indicatori chiave di prestazione concordati, quali il coefficiente di capitale proprio e il leverage, sono stati raggiunti? Gli investitori sono convinti della strategia e della performance finanziaria? Allo stesso tempo, gli obiettivi interni, quali la retribuzione variabile per il management, dipendono spesso direttamente dal raggiungimento di specifici indicatori chiave di prestazione relativi al capitale circolante o altri indicatori finanziari.

Ma a quali indicatori prestano particolare attenzione gli stakeholder esterni? L'attenzione si concentra principalmente sugli indicatori che forniscono informazioni sulla stabilità finanziaria, la redditività e la struttura del capitale. Tra questi figurano:

 

• Indice di capitale proprio: indica la stabilità finanziaria e l'indipendenza dell'azienda. Un indice più elevato segnala una struttura finanziaria più solida e una maggiore resilienza alle crisi.
• Leva finanziaria (rapporto di indebitamento): questo rapporto tra capitale proprio e debito è un indicatore centrale del rischio. Accordi espliciti sul suo livello si trovano spesso nei contratti di credito. Molto spesso, anche il prezzo (griglia dei margini) viene determinato sulla base di questo KPI o delle sue variazioni.
• Flusso di cassa operativo: è una misura della capacità di finanziamento interna di un'azienda. Un forte flusso di cassa operativo dimostra che l'azienda è in grado di generare liquidità sufficiente dalla sua attività principale per effettuare investimenti e ripagare il debito.
• Capitale circolante: un capitale circolante ottimizzato è indice di efficienza operativa. Mostra l'efficacia con cui un'azienda gestisce le proprie attività e passività a breve termine.

 

 

Controllo strategico del bilancio di fine anno

Un bilancio solido alla fine dell'anno non è frutto del caso, ma il risultato di una strategia finanziaria coerente. L'obiettivo è quello di plasmare attivamente la struttura finanziaria utilizzando gli strumenti di gestione disponibili. L'attenzione è rivolta all'ottimizzazione sostenibile della liquidità e del capitale circolante, al fine di presentare la forza economica dell'azienda in modo trasparente e ben fondato.

La gestione del capitale circolante come leva centrale
L'ottimizzazione del capitale circolante è senza dubbio la leva più efficace per migliorare i parametri di bilancio. Gestendo in modo intelligente i crediti, le scorte e i debiti, le aziende possono liberare liquidità, aumentare il flusso di cassa e rafforzare la struttura del bilancio senza influire sulle operazioni.

Gestione attiva della liquidità e dei debiti
Una gestione efficace delle attività liquide va ben oltre la semplice garanzia della solvibilità. Si tratta di uno strumento centrale di gestione del rischio che crea flessibilità strategica. La liquidità gestita attivamente funge da importante riserva per i periodi di incertezza e fornisce lo spazio necessario per gli investimenti e le opportunità di crescita.

Questo approccio proattivo è alla base della definizione attiva di indicatori chiave di prestazione (KPI) di bilancio quali liquidità, capitale circolante e leva finanziaria. Una leva decisiva in tal senso è la gestione intelligente dei debiti. L'approccio consiste nello sfruttare la liquidità interna: invece di ricorrere a fonti di finanziamento esterne, il flusso di cassa operativo viene ottimizzato attraverso la gestione strategica dei flussi di cassa in uscita. Ciò consente di utilizzare la liquidità esistente dell'azienda in modo più efficiente e per un periodo più lungo.

 

cflox pay: lo strumento giusto per ottimizzare il bilancio

È proprio qui che entra in gioco la soluzione di pagamento con dilazione di Cflox. È stata sviluppata per fornire alle aziende uno strumento per gestire il capitale circolante e i KPI di bilancio con precisione e prevedibilità, il tutto con un tempo di implementazione di sole sei settimane. Una soluzione di finanziamento della catena di fornitura senza coinvolgere i fornitori: un paradosso?

 

Come funziona cflox pay

La logica alla base di cflox pay è tanto semplice quanto efficace: un'ottimizzazione del capitale circolante che consente di pagare le fatture dei fornitori alla data di scadenza originaria, mentre la vostra azienda beneficia di un termine di pagamento aggiuntivo di 60 giorni o più.

 

• Implementazione rapida e semplice: l'integrazione è semplice e viene implementata come nuovo conto di pagamento nel sistema ERP esistente del cliente. Si tratta di un progetto puramente finanziario guidato dalla tesoreria, che non richiede un intervento approfondito nei processi di altri reparti. L'implementazione viene generalmente completata entro sei settimane.
• Controllo al 100%: l'azienda mantiene il pieno controllo e decide in modo flessibile quali fatture dei fornitori vengono pagate tramite cflox pay.
• Nessun coinvolgimento dei fornitori: nulla cambia per i vostri partner commerciali, poiché non sono coinvolti in alcun modo nel processo. Il pagamento viene effettuato puntualmente alla data di scadenza e a nome della vostra azienda.

 

L'impatto sul capitale circolante e sul bilancio è visibile immediatamente dopo l'implementazione.

 

I vantaggi di cflox pay per la chiusura di fine anno

 

• Ottimizzazione mirata del capitale circolante: grazie al significativo allungamento dei termini di pagamento (Days Payable Outstanding, DPO), il capitale circolante viene ottimizzato in modo preciso e immediato. La liquidità che altrimenti rimarrebbe vincolata nei debiti diventa liberamente disponibile per l'azienda.
• Miglioramento dei coefficienti di bilancio senza nuovi debiti finanziari: l'utilizzo di cflox pay comporta un aumento delle passività operative, pur mantenendole tali. Ciò è considerato una best practice sia secondo i principi contabili locali che secondo gli IFRS. Ciò consente una gestione attiva del rapporto di indebitamento.
• Aumento del flusso di cassa operativo: poiché il flusso di cassa in uscita per le fatture pagate avviene oltre 60 giorni dopo, il flusso di cassa operativo per il periodo di riferimento aumenta in modo significativo, un KPI molto apprezzato dagli analisti e dalle banche.

 

Realizzare un obiettivo aggiuntivo: uno sconto commerciale

Oltre all'ottimizzazione del capitale circolante, cflox pay offre ulteriori vantaggi strategici. Nonostante i termini di pagamento estesi per la vostra azienda, il fornitore viene pagato puntualmente. Ciò consente di ottenere sconti per pagamenti anticipati, che migliorano direttamente l'EBITDA. Allo stesso tempo, la garanzia di pagamenti puntuali rafforza i rapporti con i fornitori strategicamente importanti e assicura la catena di approvvigionamento.

 

Conclusione: ottenere un bilancio annuale solido grazie a soluzioni intelligenti

Una gestione proattiva e strategica del proprio bilancio è essenziale per il successo sostenibile di un'azienda. Le ultime settimane dell'anno offrono l'opportunità decisiva per impostare la rotta verso una chiusura di fine anno solida, che crei fiducia con investitori, banche e partner.

cflox pay offre una soluzione innovativa, rapidamente implementabile e altamente efficace per migliorare in modo significativo la qualità del bilancio e gestire attivamente i KPI finanziari. Ottimizzate il vostro capitale circolante, aumentate il vostro flusso di cassa e migliorate la struttura del vostro bilancio, senza contrarre nuovi debiti finanziari.

Sfruttate in modo efficace il tempo che rimane fino alla fine dell'anno. Saremo lieti di organizzare un incontro con voi per discutere  come potete raggiungere con precisione i vostri obiettivi  in tempo per la chiusura d’esercizio con cflox pay.

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Leonie Bauer

cflox GmbH
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