Inmitten zahlreicher globaler Unsicherheiten – von den Schwankungen der Zinssätze über die Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten bis zu den Auswirkungen von Handelszöllen und geopolitischen Spannungen, etwa durch die Huthi-Rebellen im Roten Meer oder den anhaltenden russischen Angriffskrieg – stehen viele Unternehmen vor der Herausforderung, ihre Liquidität zu sichern und Bilanz zu stärken.

Diese Themen stehen auch im Mittelpunkt der diesjährigen Structured FINANCE, bei der Experten im Bereich Treasury zusammenkommen, um über mögliche Lösungsansätze zu diskutieren. Dabei erläutert Thomas Krings, Geschäftsführer der cflox GmbH, wie Unternehmen in einem solchen Umfeld ihre Liquidität und Bilanzstruktur durch einfaches Supply Chain Finance erfolgreich optimieren.

Working Capital unter Druck: Aktuelle Herausforderungen im Finanzmanagement

Die globalen Märkte stehen vor einer Reihe von Unsicherheiten, die die Liquiditätsplanung und das Working Capital-Management der Unternehmen erheblich belasten. CFOs und Treasurer müssen sich zunehmend auf ein komplexes wirtschaftliches Umfeld einstellen, das durch mehrere Faktoren geprägt ist.

Zinswende und hohe Finanzierungskosten

Obwohl die Europäische Zentralbank (EZB) im Oktober 2024 ihren Leitzins gesenkt hat, ist die wirtschaftliche Lage für Unternehmen weiterhin anspruchsvoll. Die anhaltend hohen Zinssätze stellen nach wie vor eine Belastung für Unternehmen dar, da Finanzierungskosten auf einem hohen Niveau bleiben. Die Kapitalbeschaffung bleibt herausfordernd, insbesondere für Unternehmen mit hoher Kapitalbindung oder geringen Margen, die auf ausreichend Liquidität angewiesen sind.

Unsicherheiten durch die US-Präsidentschaft von Donald Trump

Mit der Wahl von Donald Trump zum US-Präsidenten sehen sich Unternehmen erneut mit politischen und wirtschaftlichen Unsicherheiten konfrontiert. Präsident Trump hat in der Vergangenheit protektionistische Maßnahmen ergriffen, die Auswirkungen auf globale Handelsbeziehungen hatten. Unternehmen müssen sich auf mögliche erneute Veränderungen in den Zöllen und Handelsabkommen vorbereiten, was zu zusätzlichen Risiken und unvorhersehbaren Marktentwicklungen führen könnte.

Geopolitische Spannungen und neue Anforderungen an die Lieferketten

Die geopolitischen Spannungen, insbesondere der anhaltende russische Angriffskrieg und die Huthi-Rebellen im Roten Meer, erfordern eine sofortige Anpassung der Lieferkettenstrategien. Unternehmen müssen ihre Lieferketten robuster und flexibler gestalten, um auf unvorhergesehene Herausforderungen reagieren zu können. Doch diese Anpassungen haben ihren Preis: Die Kosten steigen und das Working Capital wird weiter belastet, da Unternehmen möglicherweise höhere Bestände halten oder alternative Lieferanten und Transportwege finden müssen.

Herkömmliche Lösungsansätze

Eine Möglichkeit, diesen Herausforderungen zu begegnen, ist die Implementation einer Supply-Chain-Finance-Lösung. Die am weitesten verbreitete Variante ist das Reverse Factoring. Dabei bezahlt ein Zwischenfinanzierer – meist ein Investor oder eine Bank – den Lieferanten vorzeitig seine bestätigten Forderungen. Das Unternehmen selbst versucht auf Basis dieses Angebots zur Finanzierung das Zahlungsziel bei seinen Lieferanten zu verlängern und damit sein Working Capital zu verbessern.

Nachteil dieses Ansatzes: Mit Lieferanten müssen längere Zahlungsziele verhandelt werden, und sie müssen für die Einbindung in ein solches Programm bereit sein. Darauf folgt der Aufbau einer entsprechenden Infrastruktur und das Onboarding aller beteiligten Akteure mit hohen Aufwänden. Treasury ist also abhängig von Einkauf, Lieferantenverhandlung und IT.

Keep it simple – 100% Kontrolle für Treasury und CFO

An dieser Stelle setzt die innovative Supply Chain Finance-Lösung cflox pay an, die eine entscheidende Antwort auf die oben genannten Herausforderungen bietet. cflox pay ermöglicht CFOs und Treasurern ein effektives Management des Working Capitals, ohne auf Lieferanteneinbindung oder aufwendige IT-Integrationen angewiesen zu sein. Unternehmen bezahlen ihre Lieferanten weiterhin zum vereinbarten Zahlungsziel, werden jedoch erst zu einem späteren Zeitpunkt belastet. Lieferanten erfahren keinerlei Änderungen in ihrer Zahlungsabwicklung, profitieren aber von pünktlichen oder sogar vorzeitigen Zahlungen im Rahmen von Skontovereinbarungen. Unternehmen stärken durch das zusätzliche Zahlungsziel die Liquidität und Bilanzstruktur. cflox kann diese Lösung als zertifizierter Zahlungsdienstleister bieten – als Zahlungsmittel mit nahtloser Integration in die bestehende Zahlungsabwicklung.

Ausblick auf 2025

In einer Zeit, in der CFOs und Treasurer mit steigenden Finanzierungskosten und geopolitischen Unsicherheiten konfrontiert sind, wird die Optimierung des Working Capitals zur unerlässlichen Notwendigkeit. Unternehmen, die diese Herausforderung im nächsten Jahr nicht proaktiv angehen, laufen Gefahr, ihre Wettbewerbsfähigkeit und Liquidität zu gefährden. Unternehmen sind dabei auf einfache Lösungen angewiesen, um flexibel, schnell und effektiv auf komplexe Herausforderungen reagieren zu können.

Über cflox

cflox ist ein internationales Zahlungsinstitut, das Zahlungsverkehr mit Working Capital und Finanzierung zu einzigartigen Lösungen verbindet. Mit dem Fokus auf Supply Chain Finance bietet cflox seinen Kunden die Optimierung von Zahlungszielen und Cashflow ohne die Einbindung von Lieferanten.

Weitere Informationen unter cfloxpay.com

Pressekontakt

Leonie Bauer
Content & Communications Manager

cflox GmbH
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